Con la sostituzione del mutuo determina la chiusura del vecchio mutuo con una possibile  penale prevista per l'estinzione anticipata del mutuo  per i mutui stipulati prima del  2 febbraio 2007, e si stipula un nuovo mutuo con un'altra banca. Il meccanismo della sostituzione del mutuo richiede il pagamento delle spese relative alla chiusura, come le spese per l'estinzione dell'ipoteca sul mutuo, e le spese relative alla chiusura della pratica del mutuo e di riapertura di un nuovo mutuo, come le spese per il notaio, e le spese relative alla nuova ipoteca sul mutuo, ecc.. Per poter comprendere se la sostituzione dei mutui è conveniente o meno vanno quindi verificate bene che le condizioni previste con l'accessione del nuovo mutuo siano così vantaggiose da consentire un risparmio anche tenendo presente le spese extra che il cliente dovrà sostenere.